Yhtiön arvonmääritys on tärkeä osa yritysjärjestelyjä ja niihin valmistautumista

Yhtiön arvonmääritys on keskeinen osa yrityskauppoja, omistusrakenteen uudelleenjärjestelyjä, sukupolvenvaihdoksia, avainhenkilöiden sitouttamisia, sekä osakkeiden hankinta- ja lunastustilanteita. Yrityskaupoissa arvonmäärityksen tarkoituksena on varmistaa, että yrityksestä maksettava kauppahinta on oikeudenmukainen ja vastaa yhtiön todellista taloudellista potentiaalia. Vastaavasti sukupolvenvaihdoksissa tai avainhenkilöiden sitouttamiseen tähtäävissä tilanteissa huolellisesti tehty arvonmääritys luo perustan järjestelyn suunnittelulle ja toteutukselle.

Myyjän näkökulmasta yrityskaupan yleisimpiä kompastuskiviä on myydä yritys liian alhaisella hinnalla ja ostajan näkökulmasta päinvastaisesti taas maksaa yrityksestä liian korkea hinta suhteessa sen todelliseen arvoon ja tulevaisuuden tuottopotentiaaliin. Riittävän tarkka arvonmääritys minimoi nämä riskit ja antaa osapuolille selkeän kuvan liiketoiminnan kannattavuudesta sekä arvonmuodostuksesta. Yrityskauppatilanteissa arvonmääritys antaa myyjälle hyvät lähtökohdat alustavien kauppahintaneuvottelujen käynnistämiseksi sekä potentiaalisimpien ostajaehdokkaiden kartoittamiseen ja rajaamiseen.

Arvomääritys käytännössä

Yrityskaupan ensi askeleena on määritellä kaupan kohde. Perinteinen tapa yrityskaupan toteuttamiseksi on myydä joko yhtiön osakkeet tai liiketoiminta. Kaupan kohde ja omistusrakenne vaikuttavat olennaisesti osapuolten taloudellisiin, juridisiin ja verotuksellisiin osa-alueisiin.

Tyypillisesti aloitammekin arvonmääritysprosessin perehtymällä ensin riittävällä tarkkuudella ja laajuudella kohdeyhtiön liiketoimintaan ja strategiaan ja muodostaa sen perusteella arvionsa yhtiön tulevaisuudennäkymistä. Varsinaiseen arvonmääritykseen sovellamme Rantalaisella useita rinnakkaisia menetelmiä. Hyödynnämme esimerkiksi arvonmäärityksissä tyypillisiä käyttökate-, liikevoitto-, yms. -kertoimia, sekä tulevien vuosien kassavirtojen nykyarvon laskentaa. Tietyissä tapauksissa huomioimme myös strategisen arvon merkityksen. Rantalaisen asiantuntijoilla on vuosien kokemus erilaisista yrityksen arvonmääritykseen liittyvistä tilanteista ja määritämme aina parhaan ratkaisun asiakkaan tarpeiden ja tilanteen mukaan.

Mitkä tekijät vaikuttavat yrityksen arvoon?

Arvonmäärityksessä on tärkeää tunnistaa keskeiset arvonmuodostuksen ajurit, jotka voivat vaikuttaa yrityksen arvoon.

Näitä ovat esimerkiksi:

1. Taloudellinen suorituskyky: Liikevaihdon kasvu, kannattavuus ja kassavirta.
2. Markkina-asema: Kilpailutilanne ja yrityksen asema toimialallaan.
3. Operatiiviset riskit: Toiminnan riippuvuus omistajayrittäjistä, avainhenkilöistä tai yksittäisistä asiakkaista.
4. Lainsäädännölliset ja verotukselliset riskit: Muutokset verotuksessa tai juridisessa sääntelyssä, jotka voivat vaikuttaa yrityksen arvoon.

Missä tilanteissa arvonmääritys tulee ajankohtaiseksi?

Arvonmääritystä tarvitaan useissa erilaisissa yritysjärjestelytilanteissa, jotka edellyttävät huolellista suunnittelua, sekä taloudellista, juridista ja verotuksellista osaamista. Näitä tilanteita ovat esimerkiksi:

1. Yrityskaupat: Yrityksen myynti tai ostaminen vaativat tarkkaa arvonmääritystä, jotta kauppahinta vastaa yrityksen todellista arvoa. Tämä koskee erityisesti pk-sektorin yrityksiä, joissa liiketoiminta on usein tiiviisti sidoksissa omistajayrittäjiin ja avainhenkilöihin.
2. Sukupolvenvaihdokset: Yrityksen siirtäminen seuraavalle sukupolvelle tai avainhenkilöille voidaan toteuttaa eri tavoin. Arvonmääritys yrityksen käyvän arvon määrittämiseksi on suositeltava työkalu järjestelyn suunnitteluun, sillä se luo perustan omistuksen siirtoa koskeville neuvotteluille ja auttaa rakentamaan juridisesti ja verotuksellisesti optimaalisimman toteutustavan käsillä olevaan tilanteeseen.
3. Osakkeiden hankinta- ja lunastustilanteet: Yrityksen arvonmääritys on useimmiten tarpeen osakkeiden hankinta- ja lunastustilanteissa.
4. Henkilöstöannit ja avainhenkilöiden sitouttamiset: Erityisesti henkilöstöanneissa ja avainhenkilöiden sitouttamistilanteissa arvonmääritys luo strategisen perustan järjestelmän suunnittelulle ja toteuttamiselle.

Miten voimme olla avuksi?

Rantalaisen kokeneilla verotukseen ja yritysjärjestelyihin erikoistuneilla asiantuntijoilla on vahva ja monipuolinen kokemus yritysten arvonmäärittämisestä eri toimialoilta. Sovellettavat arvonmääritysmetodit riippuvat aina arvonmäärityksen käyttötarkoituksesta. Yrityskaupoissa varmistamme, että yrityksestä maksettava kauppahinta asettuu riittävälle tasolle. Muissa yritysjärjestelytilanteissa varmistamme, että arvonmääritys määritetään verotuksellisesti ja juridisesti oikealla tavalla. Toimintamallimme perustuu vahvaan taloushallinnon ja juridisen asiantuntemuksen yhdistämiseen, ja se on erityisesti suunniteltu pk-sektorin yhtiöiden tarpeisiin.

Palvelumme sisältävät muun muassa seuraavat osa-alueet:

1. Yrityksen arvonmääritykset: Sisältää konkreettisen arvion yrityksen arvosta sekä analyysin arvonmuodostuksesta.
2. Strategisen ja juridisen neuvonnan: Taloudellisen ja juridisen konsultoinnin yritysjärjestelyissä suunnittelusta toteutukseen.
3. Verotuksen optimoinnin: Verosuunnittelu yritysjärjestelyjen yhteydessä.