Har du övervägt att sälja ditt företag, genomföra en generationsväxling eller tydliggöra ägarstrukturen? Situationen blir aktuell till exempel när pensionsåldern närmar sig, när det finns en potentiell köpare eller när nyckelpersoner är intresserade av att fortsätta verksamheten.
Du kan effektivisera försäljningsprocessen, stärka din position i prisförhandlingarna och undvika ekonomiska, juridiska och skattemässiga fallgropar genom att förbereda försäljningen noggrant.
Försäljning av företag eller generationsväxling kan medföra skattekonsekvenser eller andra risker om arrangemangen inte sköts korrekt. Ofta går processen smidigast när du anlitar experter inom företagsarrangemang.
Checklista för planering av företagsarrangemang
- Börja i tid – arrangemangen bör inledas 1–3 år före planerad försäljning eller generationsväxling.
- Utred skattekonsekvenserna – rätt genomförda arrangemang kan till exempel vara skatteneutrala, men misstag kan bli kostsamma.
- Välj rätt struktur – olika arrangemang passar olika situationer.
- Fråga en expert – Rantalainens experter inom företagsarrangemang och beskattning hjälper dig med planering och genomförande.
Hur sätter man företaget i försäljningsskick?
Företagets ägarstruktur omorganiseras ofta före en affär för att skilja den verksamhet som ska säljas från övriga tillgångar. På så sätt får säljaren en förmånligare skattemässig behandling samt bättre riskhantering. I praktiken finns det fyra alternativ.
Alternativ 1 – Aktiebyte kan minska säljarens skattebörda
Före en företagsaffär kan en koncernstruktur skapas genom aktiebyte. Detta ger affärsmässiga fördelar, bättre riskhantering, strukturell flexibilitet och skattemässiga fördelar.
En koncernstruktur möjliggör att överflödiga tillgångar kan delas ut från dotterbolaget till moderbolaget som skattefri dividend. På så sätt kan dotterbolaget snabbt och skatteeffektivt göras redo för försäljning eller generationsväxling.
En framtida försäljning av dotterbolaget kan vara skattefri inkomst för moderbolaget. Alternativt kan det matematiska värdet före aktiebytet användas som anskaffningsvärde för dotterbolagets aktier.
Efter försäljningen blir moderbolaget oftast ett investeringsbolag för ägarföretagaren, från vilket denne framöver kan ta ut medel på ett skatteeffektivt sätt, till exempel som lättare beskattad dividend. Samtidigt förblir FO-numret för det rörelsedrivande dotterbolaget oförändrat. Om den verksamhet som ska säljas eller överlåtas skulle överföras till ett nytt bolag, kan ett byte av FO-nummer försvåra verksamheten, till exempel på grund av tillstånd eller konkurrenslagstiftning.
Alternativ 2 – Verksamhetsöverlåtelse till ett eget bolag
En koncernstruktur kan också skapas genom att överföra en verksamhetshelhet nedåt till ett nytt dotterbolag. Bolagiseringen sker då genom en verksamhetsöverlåtelse. På så sätt blir bolaget ett moderbolag i koncernen, och det som säljs är dotterbolagets aktier som ägs av moderbolaget.
En framtida försäljning av dotterbolaget kan vara skattefri inkomst för moderbolaget. Alternativt kan det oavskrivna anskaffningsutgiften vid tidpunkten för överlåtelsen användas som anskaffningsvärde för aktierna.
Alternativ 3 – Delning till ett eget bolag
Den affärsverksamhet som är föremål för en försäljning eller generationsväxling kan avskiljas till ett eget bolag genom en delning. Delning är ett bra alternativ när man endast vill sälja en viss del av företaget eller när generationsväxlingen gäller en enskild affärsenhet.
Den verksamhetsenhet som ska säljas eller överlåtas separeras från övriga tillgångar, inklusive tillgångar och skulder. Delningen kan genomföras som total eller partiell delning.
Alternativ 4 – Fusion till samma bolagsnivå
Fusion blir aktuell om man vill samla verksamheter från koncern-, intresse- eller ägarbolag till samma bolagsnivå.
En ägarföretagare kan äga flera bolag vars verksamheter hänger ihop. Om målet är att sälja alla bolag kan de slås samman genom fusion.
Beroende på ägarstrukturen kan det vara fråga om dotterbolagsfusion, systerbolagsfusion eller nedströmsfusion.
Förvärv av egna aktier minskar köparens finansieringsbörda
Bolaget kan med fritt eget kapital förvärva egna aktier i samband med en försäljning eller generationsväxling. De återstående aktierna köps eller erhålls av köparen eller mottagaren.
Detta innebär att köparen behöver finansiera en mindre köpeskilling, eftersom en del av ersättningen till säljaren kommer från målbolaget.
Förvärv av egna aktier är ett alternativ om alternativen 1–3 är administrativt för tunga eller tidskrävande (vanligtvis flera månader) och bolaget har tillräckliga medel för att köpa egna aktier.
Hur bör man agera i olika situationer?
- Överväg förvärv av egna aktier, aktiebyte, verksamhetsöverlåtelse eller delning om det finns tillgångar i bolaget som inte ska överföras till den nya ägaren. Efter sådana arrangemang kan säljaren ha fler intresserade köpare och lägre skatt på överlåtelsevinsten.
- Förvärv av egna aktier och aktiebyte kan vara lämpliga om du planerar en försäljning på längre sikt och inte omedelbart. Över tid kan överflödiga tillgångar delas ut till moderbolaget som skattefri dividend. Delning lämpar sig bättre när försäljningen ska ske relativt snart.
- En verksamhetsöverlåtelse blir ofta aktuell när den verksamhet som ska bolagiseras utgör en tydlig, självständig helhet. Under vissa förutsättningar är en verksamhetsöverlåtelse skatteneutral, och i regel behöver ingen överlåtelseskatt betalas på den egendom som överförs.
- Fusion kan förenkla arrangemanget och den framtida administrationen om flera bolag ska överlåtas samtidigt och verksamheterna inte behöver vara separerade. Fördelar för säljaren: fler intresserade köpare och en smidigare process.
En expert som stöd vid företagsarrangemang
Hos Rantalainen får du alla ekonomiska, juridiska och skattemässiga tjänster som behövs vid en företagsförsäljning. Vi hjälper företaget, dess ägarföretagare och övriga delägare med planering och genomförande av nödvändiga företagsarrangemang samt försäljningsstrukturen.
Arrangemanget blir mer effektivt ur ekonomiskt, juridiskt, skattemässigt och riskhanteringsperspektiv när planeringen görs noggrant och korrekt.
Kontakta oss när en försäljning eller generationsväxling är aktuell – nu eller i framtiden. Tillsammans planerar och genomför vi en helhet som passar just ditt företag bäst inför försäljning eller generationsväxling.